故事发作在南宋末年，郭靖（张智霖 饰）和杨康（罗嘉良 饰）区分是郭家和杨家最后的传人，郭靖生善于大漠之中，受高人指点研习武艺，为人奸诈正直，而杨康则被金人完颜洪烈（王伟 饰）收养，成为了太子 

某日，郭靖南下，结识了名为黄蓉（朱茵 饰）的愚钝女子，随着时间的推移，两人之间情愫渐生，渐渐走到了一同。与此同时，郭靖更失掉了北丐洪七公（刘丹 饰）和周伯通（黎耀祥 饰）的指点，区分习得了江湖失传已久的降龙十八掌及九阴真经。一次不测中，杨康得知了完颜洪烈正是自己的杀父仇人，但是，在利益的驱使下，他认贼作父，更结合罪恶的西毒欧阳锋（朱铁和 饰），希图从郭靖手上攫取武林秘籍。