传说中的济公法力无边，妖魔鬼怪都不敢息事宁人，唯水妖偶然在钱江作祟，以洪水损害百姓。 一日，水妖联群结队的作祟，翻起千层巨浪，直扑民居，水深炽热，水妖失势不饶人，化成滔天水龙卷，誓要蚕食天下；在绝望之际, 英雄来临，济公破空而出，以雷霆万均之势将妖打得落花流水。以为从此天下太平之际，却发现大鹏鸟正策阴谋大计欲降服人神魔三界，济公在胖仙童协助下找到玉帝下令，召来二郎神、雷震子、哪吒、九天玄女及伏虎罗汉共赴凡间降魔伏妖，惊天动地的仙妖斗法，在一次又一次的灾难发作中，人世有着被魔界取缔的危机。终究是道高一丈，还是魔高一丈？