紫鹤（陈天文 饰）和萧瑶（叶素梅 饰）商定退隐江湖，过离群索居的日子，但是，就在他们预备分开之时，紫鹤的徒弟却将武当派掌门人的位子传给了紫鹤，悲愤的萧瑶自觉遭到了背叛，一怒之下，她创立了白莲教，与紫鹤势不两立，并与他定下了五年之约，五年后停止决战。 云飞（曹国辉 饰）的母亲被慕容家逼死，成年之后，他遇见了名为如烟（潘玲玲 饰）的女子，与此同时，云飞同母异父的兄弟天峰（陈泰鸣 饰）亦在追求着如烟。还珠爱上了残酷正直的云飞，而还珠的父亲却是野心勃勃希图谋权逆反的镇南王。五年一晃眼就过去了，当紫鹤和萧瑶双双在决战中死去之时，云飞居然成为了嫌疑最大的罪魁祸首。